📊 Resumen Ejecutivo
EEFF Auditados DIC-2025 · ENE-2026 real P&L Dirección · FEB-2026 real DCR · Proyecciones corregidas Q1 real+recuperación APR-DIC
Pérdida Neta 2025
($683M)
CRÍTICO — EEFF auditado firmado
EBITDA 2025
($204M)
-5.2% margen vs bench 18-28%
Caja DIC-2025
$285M
vs $508M DIC-2024. Caída $223M
ENE-2026 Real
$418M
YoY -11.2% vs ENE-2025
FEB-2026 Real
$266M
YoY -13.2% vs FEB-2025
Crédito Disponible
$208M
9.4% de $2.21B total
E0 EBITDA 2026
($380M)
-12% margen · $3.17B · Sin acción
E1 EBITDA 2026
$338M
9.6% margen · $3.52B ingresos
E2 EBITDA 2026
$687M
18.5% margen · $3.72B ingresos
P&L Comparativo AnualMontos en MXN
| Concepto | 2024 Real | 2025 Real | E0 2026 | E1 2026 | E2 2026 |
|---|
Ingresos Anuales 2024–2027
🔍 Radiografía del Negocio — 26-MAR-2026
EEFF Auditados DIC-2025 · DCR Real · Datos verificados
🔴 Estados Financieros 2024-2025
⚡ Crédito Bancario — URGENCIA
🚗 Flota — Oportunidad $730M/año
💹 Acciones para Aumentar Ingresos
✂️ Acciones para Reducir Costos
Proyecciones 2026–2028 — Metodología Corregida
Q1-2026 real fijo (~-17.9% YoY) · APR-DIC con tasa de recuperación por escenario
| Escenario |
2025 Real |
Ingresos 2026 |
2027 |
2028 |
EBITDA 2026 |
Neto 2026 |
Caja DIC-26 |
Supuesto APR-DIC |
| Valor | YoY |
Valor | YoY |
Valor | YoY |
EBITDA | Margen |
Utilidad |
Caja |
📈 P&L Detallado
Real 2024-2025 auditado · ENE-2026 real P&L Dirección · Proyecciones E1/E2 metodología corregida Q1 real + recuperación APR-DIC
P&L Anual Comparativo
Estado de Resultados
Balance General
ER 12 Meses
Ingresos Mensuales
ENE-2026 Real
Gráfica
P&L Anual — Real 2024-2025 + Proyecciones E0/E1/E2 2026-2028Q1-2026 real fijo · E0: sin acciones (-17.9%) · E1: conservador · E2: moderado
| Concepto |
2024 Real |
2025 Real |
2026 |
2027 |
2028 |
| E0 |
E1 |
E2 |
E0 |
E1 |
E2 |
E1 |
E2 |
Estado de Resultados — Comparativo Anual E0 / E1 / E2MXN millones · Real 2024-2025 · Proyección 2026-2027
| Concepto |
2024 Real | 2025 Real |
E0 2026 |
E1 2026 |
E2 2026 |
E1 2027 |
E2 2027 |
Margen EBITDA % por Escenario
Ingresos vs Gastos Operativos
Activo Total 2025
$7,498M
vs $7,620M 2024
Pasivo Total 2025
$6,300M
84% del activo
Capital Contable 2025
$1,198M
vs $1,530M 2024 → ↓$332M
CAPITAL CONTABLEMXN millones
Estructura Financiera — Activo vs Pasivo vs Capital
E0 Ingresos 2026
$3.17B
-17.9% vs 2025 · Sin acciones
E1 Ingresos 2026
$3.52B
-8.8% vs 2025 · Conservador
E2 Ingresos 2026
$3.72B
-3.8% vs 2025 · Moderado
Brecha E0 vs E2
$550M
Diferencia anual sin acciones
Estado de Resultados 2026 — 12 Meses Comparativo E0 / E1 / E2ENE-MAR real · ABR-DIC proyectado por escenario
| Mes |
E0 Ing |
E0 EBITDA |
E1 Ing |
E1 EBITDA |
E2 Ing |
E2 EBITDA |
2025 Real |
YoY E0 |
YoY E1 |
YoY E2 |
Estado de Resultados 2027 — 12 Meses Comparativo E0 / E1 / E2Proyección completa por escenario
| Mes |
E0 Ing |
E0 EBITDA |
E1 Ing |
E1 EBITDA |
E2 Ing |
E2 EBITDA |
YoY E0 |
YoY E1 |
YoY E2 |
EBITDA Mensual 2026 — E0 vs E1 vs E2
Ingresos Mensuales — Proyección E1/E2 2026
Ingresos Totales ENE-2026
$554.8M
EEFF auditado · vs $476.2M ENE-2025
Ing. Netos Rentas (P&L Dir.)
$418.4M
-11.2% YoY vs $471.0M ENE-2025
Utilidad Operación
$103.9M
18.7% margen · vs $79.5M ENE-2025
Utilidad Neta ENE-2026
$70.1M
12.6% margen · ISR diferido $0
Caja Final ENE-2026
$252.2M
vs $284.8M DIC-2025 · ↓$32.6M
Estado de Resultados
Balance General
Cash Flow
Gráficas
Estado de Resultados — ENE-2026 Real vs ENE-2025 vs ENE-2024MXN millones · Formato contador · Fuente: P&L Dirección
| Concepto |
ENE-2026 Real | % Ing |
ENE-2025 Real | % Ing |
Δ 26/25 | Δ% |
ENE-2024 Real | % Ing |
Δ 26/24 | Δ% |
ACTIVO — ENE-2026MXN millones
| Rubro | ENE-2026 | DIC-2025 | Δ | ENE-2025 | Δ YoY |
|---|
PASIVO — ENE-2026MXN millones
| Rubro | ENE-2026 | DIC-2025 | Δ | ENE-2025 | Δ YoY |
|---|
CAPITAL CONTABLE — ENE-2026MXN millones
| Rubro | ENE-2026 | DIC-2025 | Δ | ENE-2025 | Δ YoY |
|---|
Estado de Flujo de Efectivo — ENE-2026 vs ENE-2025 vs ENE-2024Método Indirecto · MXN millones
| Concepto |
ENE-2026 | ENE-2025 | Δ 26/25 | Δ% |
ENE-2024 | Δ 26/24 | Δ% |
Ingresos ENE: 2024 → 2025 → 2026 ($M)
Estructura Costos ENE-2026 (%)
Evolución Márgenes ENE 3 años
Variaciones YoY por Rubro ($M)
Ingresos 2024-2028 — Real + Proyección E0/E1/E2
💵 Cash Flow — Método Indirecto
Proyección 24 meses · E0/E1/E2 · Punto de quiebre automático
Caja Inicial ENE-2026
$284.8M
Saldo dic-2025 real
E0 Mes Quiebre
ABR-2026
🔴 Sin acción
E1 Caja DIC-2027
$1,080M
🟢 Conservador viable
E2 Caja DIC-2027
$1,942M
🟢 Moderado óptimo
Cortes Anuales — Método Indirecto ($M)
| Concepto |
2024 Real |
2025 Real |
E0 2026 | E0 2027 |
E1 2026 | E1 2027 |
E2 2026 | E2 2027 |
⚡ Escenarios E1/E2
Comparativo 2025 Real vs SQ vs E1 Conservador vs E2 Moderado · 2026-2027 · Palancas priorizadas
Comparativo Anual
Palancas E1/E2
Gráfica
| Escenario |
2024R |
2025R |
E0 2026 |
Δ E0 |
E1 2026 |
Δ E1 |
E2 2026 |
Δ E2 |
E1 2027 |
E2 2027 |
Diferenciador |
Top 10 Palancas Priorizadas — E1+E2
| Tipo | Acción | Horizonte | Impacto E1 | Impacto E2 | Complejidad | Plazo | Nota CFO |
|---|
Proyección EBITDA por Escenario ($M)
📍 Análisis de Plazas
DCR 26-MAR-2026 Real · 62 plazas · Ingreso Acumulado MTD · Util promedio: 73.4% · RevDay nacional: $982/día
62 Plazas — Ingreso MAR-2026 · $227.2M
Mes:
Util promedio: 73.4% · RevDay: $982/día
Ordenar:
Zona:
Ver:
Acción:
| # |
Plaza |
Zona |
Ing ↕ |
YoY ↕ |
Ant ↕ |
Flota ↕ |
Util% ↕ |
EPD ↕ |
RevPAU ↕ |
%Total ↕ |
%Dir |
Acción |
🚗 Estatus Flota — 26-MAR-2026
DCR Daily Fleet Report · Análisis costo de ociosidad por plaza
🟢 En Renta
8,470
73.4% util
⬜ Disponibles
10,485
Op real
🛠 Talleres
255
Prop:70 For:185
💰 UNP
279
Vendidas no pagadas
🏷 Para Venta
861
Inv activo
💸 Unidades Ociosas
2,016
Disponibles no rentadas
💸 Costo Ociosidad/Día
$2.0M
RevDay × uds ociosas
💸 Costo Ociosidad/Mes
$61.0M
~$730M anualizado
📌 Costo Talleres/Mes
$7.6M
255 uds depreciando
Detalle por Plaza
Costo Ociosidad
UNP por Plaza
Talleres
Cards Ciudad
| Zona | Ciudad |
Renta |
Disp |
Util% |
T.Prp |
T.For |
TT |
Tsl |
UNP |
Vta |
Vnd |
Nvo |
Crt |
%FS |
RevDay |
Ing MTD |
Costo de Ociosidad por Plaza — Unidades Disponibles No Rentadas
| # | Ciudad | Zona | Uds Ociosas | RevDay | Costo/Día | Costo/Mes | Costo/Año | Util% | %Ocioso | Acción CFO |
|---|
Unidades Vendidas No Pagadas (UNP) — 279 uds nacionales
| Ciudad | Zona | UNP | RevDay | Bloqueado/Día | Bloqueado/Mes | Prioridad |
|---|
Unidades en Talleres — 255 uds · Costo Oportunidad
| Ciudad | Zona | Propio | Foráneo | Total | RevDay | Costo/Día | Costo/Mes | %F.Serv |
|---|
🏦 Crédito y Finanzas
3 líneas activas · Unidades financiadas · Plazos · Costos mensuales y anualizados · 20-MAR-2026
Líneas de Crédito — Detalle Completo
| Financiera | Línea | Usado | Disponible | % Disp | Uds Fin. | Uds Disp | Vence | Tasa | Costo/Mes | Costo/Año | Estado |
|---|
🔴Element Fleet — RENOVAR HOY
Vence MAY-2026. $759.8M. 1,320 uds. $52.7M disp.
🔴Santander — Casi agotada
$17.9M disponible (4.5%). Ampliación urgente.
🟡NR Finance — Renovar NOV-26
$137.5M disponible. Iniciar Q2-2026.
💡Solicitar $300M BBVA/NAFIN
Presentar plan E1/E2 como garantía de viabilidad.
Uso de Líneas
🏢 Costo de Rentas de Locaciones
62 plazas · $524.6M/año · Ahorro potencial $31–46M/año renegociando top 15
Costo Anual
$524.6M
13.6% ingresos 2025
Ahorro Potencial
$31–46M/año
Top 15 renegociando
Plazas Urgentes
3
Renta/Ing >40%
Meta Renta/Ing
≤15%
Bench aeropuertos 12-18%
Top 15 Plazas por Costo de Renta
| Plaza | Tipo | Renta/Mes | Ing/Mes | % Actual | Meta% | Ahorro/Mes | Ahorro/Año | Acción |
|---|
% Renta/Ingreso por Plaza (Meta 15%)
📐 Razones Financieras — 22 KPIs
Real 2024-2025 · Metas E1/E2 · Benchmark MX/Global
| KPI |
2024R |
2025R | Δ 25/24 |
E0 2026 | Δ E0 |
E1 2026 | Δ E1 |
E2 2026 | Δ E2 |
Bench MX |
Lectura CFO |
Evolución KPIs Clave 2024–2028
🔄 Plan Compra-Venta
Estado financiero · Flota óptima · Mix A-F · Plan detallado mensual 2026-2027 con flujo neto
Resumen
Plan Detallado 2026
Plan Detallado 2027
Pérdida Venta 2025
$(370)M
Dep real 18% vs contable 10.8%
Meses Óptimos Venta
18–30m
Antes de vencer garantía OEM
Timing Mercado
Mar–May / Sep–Oct
Evitar Dic–Ene
Extra-costo >36m
+$1,200/u/mes
Mant. correctivo adicional
Estado Financiero — Plan Compra-Venta 2026-2027 por Escenario
| Concepto | E0 2026 | E1 2026 | E1 2027 | E2 2026 | E2 2027 |
|---|
Saldos de Flota por Categoría — E1/E2 2026-2027
| Categoría |
Saldo INI |
Cmp E1 |
Vta E1 |
Saldo E1 |
Cmp E2 |
Vta E2 |
Saldo E2 |
VR 30m |
P.Vta |
P.Cmp |
Dep/Año |
Plaza Tipo |
Mezcla Actual Flota — Por Categoría
Mezcla Óptima E2 — Por Categoría
Flota Óptima por Plaza — Composición Cat.A-F · Ingreso Esperado vs Actual MAR-2026
| Plaza |
Tipo |
Zona |
Act |
Ópt |
Δ |
A |
B |
C |
D |
E |
F |
Ing Real |
Ing Esp |
Gap |
Acción |
E1 Ventas 2026
800 uds
Ing venta total $215.8M
E1 Compras 2026
400 uds
Inversión total $164.0M
E2 Ventas 2026
1,200 uds
Ing venta total $320.6M
E2 Compras 2026
800 uds
Inversión total $326.6M
E1 Conservador — Plan Mensual 2026Ventas >30m · Compras nuevas · Flujo Neto
| Mes |
Vtas Uds |
Ing Venta |
Cmp Uds |
Inv Compra |
Flujo Neto |
Saldo Flota |
Acum Pagado |
E2 Moderado — Plan Mensual 2026Ventas >30m · Compras nuevas · Flujo Neto
| Mes |
Vtas Uds |
Ing Venta |
Cmp Uds |
Inv Compra |
Flujo Neto |
Saldo Flota |
Acum Pagado |
Flujo Neto Mensual 2026 — E1 vs E2 ($M)
E1 Ventas 2027
760 uds
Renovación conservadora
E1 Compras 2027
740 uds
Flota estabilizada
E2 Ventas 2027
1,400 uds
Renovación acelerada
E2 Compras 2027
1,200 uds
Flota modernizada
E1 Conservador — Plan Mensual 2027Proyección basada en ritmo 2026
| Mes |
Vtas Uds |
Ing Venta |
Cmp Uds |
Inv Compra |
Flujo Neto |
Saldo Flota |
Acum Pagado |
E2 Moderado — Plan Mensual 2027Proyección basada en ritmo 2026
| Mes |
Vtas Uds |
Ing Venta |
Cmp Uds |
Inv Compra |
Flujo Neto |
Saldo Flota |
Acum Pagado |
Flujo Neto Mensual 2027 — E1 vs E2 ($M)
🌍 Benchmark Global & Valuación
Hertz · Avis · Sixt · Localiza · 5 métodos de valoración
Benchmarking Competitivo
| Operador | Ingresos | EBITDA% | Neto% | Util% | EPD | Flota | EV/EBITDA | D/EBITDA | Fuente |
|---|
Valuación AVASA — 5 Métodos
| Método | E0 | E1 | E2 | Múltiplo | Base | Notas |
|---|
✅ Plan de Acción — Checklist Ejecutivo
Actividades al último nivel · Responsables · Plazos · Exportable por área
E0 · Sin Acción
Quiebre ABR-2026
EBITDA ($380M) · Caja negativa
E1 · Conservador
EBITDA $338M
Caja DIC-26: $568M
E2 · Moderado
EBITDA $687M
Caja DIC-26: $852M
Progreso Checklist
0%
Actividades completadas
E0 — Sin Acción
EBITDA 2026($380M)
Caja ABR-2026NEGATIVA
Acción requeridaINMEDIATA
Impacto total$0
E1 — Conservador
EBITDA 2026$338M
Caja DIC-2026$568M
Actividades clave12 acciones
Impacto total$542M/año
E2 — Moderado
EBITDA 2026$687M
Caja DIC-2026$852M
Actividades clave20 acciones
Impacto total$934M/año
Área:
🔬 What-If Simulator
Modifica supuestos clave y recalcula P&L Anual 2026-2028 y Plan Compra-Venta en tiempo real
P&L What-If 2026-2028 — Impacto de CambiosAzul = base E2 · Verde = mejora · Rojo = deterioro
| Concepto |
E2 Base 2026 | What-If 2026 | Δ% |
E2 Base 2027 | What-If 2027 | Δ% |
E2 Base 2028 | What-If 2028 | Δ% |
Plan Compra-Venta What-If 2026-2028
| Concepto |
Base 2026 | What-If 2026 |
Base 2027 | What-If 2027 |
Base 2028 | What-If 2028 |
EBITDA — Base E2 vs What-If
Ingresos vs Costos — What-If